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干得漂亮中国完胜韩国 拿下百亿大订单

时间:2019-09-06

  据美国能源部的公开资料显示,目前可燃冰开采成本平均高达每立方米200美元,不管怎么算,这个成本还是远高于陆地能源的开采。

  但是看年报,连续多年下滑的利润就不说了,这是可以想像得到的,毛利率只有可怜的10%也不提了,市场环境太差嘛,情有可原。

  1)全球贸易低迷可能成为新常态,未来航运服务市场空间不大,短期内做大做强的意义有限。2)中国外运长航集团到现在还未彻底完成整合,而且如前所述,两家公司在整合过程中暴露出诸多整而不合的风险,使得航运类央企整合难度加大,中央态度可能会相对谨慎。

  1)提高行业集中度,防范过度竞争,增强国际竞争力。我国钢铁行业集中度严重偏低,根据中钢网的数据,2012年至2014年钢产量前十名的钢铁企业集团产量占全国总量的比重分别为45.9%、39.4%、36.6%。而2007年欧盟四大钢铁公司的产量就相当于欧盟15国总产量的90.7%,日本最大的四家钢铁公司合计产量占日本总产量的74.8%,韩国最大的三家钢铁公司钢产量占韩国总产量的88.9%。工信部《钢铁产业调整政策(2015年修订)(征求意见稿)》提出到2025年前十家钢铁企业粗钢产量占全国比重不低于60%,形成3到5家全球范围内有较强竞争力的超大型钢铁集团,导向明确。2)有助于化解产能过剩,增强行业盈利能力。房地产等传统产业的下行是长趋势,中国的重化工业时代已经结束,钢铁行业将长期面临产能过剩的困境,整合后可以统一部署淘汰落后产能,避免整合前淘汰产能时的囚徒困境。

  1)存在着优势互补,中国电信是全球最大的固定电话、CDMA移动网络及宽带互联网运营商,而中国联通在移动通信服务和电信业投资更有优势。2)中国联通在发展较快的南方21省是新进入者,而中国电信在发展较慢的北方10省是新进入者,两者整合可以发挥各自的地域优势。3)有助于规模经济的发挥。电信行业为自然垄断领域,前期基站建设、网络建设的成本高,后期运营成本相对低廉,两者整合后可以共享基站与网络,降低成本。

  在此之前韩国现代重工业公司曾自信表示一定能拿到,结果却令其大失所望,韩国造船行业普遍感到了“切肤之痛”。

  在接受第一财经记者采访时,蒋奇着重介绍了该项目所处的五个“战略点”:一是端点,是处于“一带一路”上的一个端点;二是极点,是海外项目中地处纬度最高、气温最低的极点;三是支点,是中俄合作和战略协作伙伴关系的核心支撑之一,是“一带一路”的核心支撑之一;四是源点,是供应清洁能源、改善大气环境的海外源点之一;五是契合点,是中国“一带一路”倡议与俄罗斯欧亚经济联盟战略的契合点,也是北极战略的契合点。

  除非另有说明或要求,本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书相同。

  (十七)发行方式、发行对象:本期债券将以公开方式向具备相应风险识别和承担能力的合格投资者发行。本期债券将根据簿记建档结果按集中配售原则进行配售。

  本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况,并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前,应仔细阅读募集说明书全文,并以其作为投资决定的依据。

  亚马尔项目所在的亚马尔半岛天然气储量丰富,是世界上最大的天然气产地之一。亚马尔项目也是世界最大的LNG项目。有专家向第一财经记者介绍到,随着项目投产,将有效促进俄罗斯能源出口多元化,而俄罗斯的LNG国际市场占有率将从4%提升到8%~9%。随着项目稳定运行,未来将培育俄罗斯和亚洲之间通过北方航线形成一条新经济动脉,带动俄北部边疆地区的发展。

  1)我国军工产业具有强垄断性,国家层面并不鼓励完全竞争。2)中国航空航天工业具有一定的自主知识产权和国际竞争力,近年国内航空航天企业积极参与各大航展,力图开拓海外市场。3)中国航天科工集团、中国航天科技集团本属一家公司,1999年7月由航天工业总公司一分为二。中国航天科工集团公司擅长航天防务、信息技术和装备制造,而中国航天科技集团擅长宇航系统、导弹系统和航天技术。中国航空工业集团擅长各型军机、民用机以及发动机的制造。三家公司整合可构成一家航空航天全领域大型集团。4)从国内外经验看,军工企业整合是大趋势:2008年11月,中国航空工业第一、第二集团公司重组为中国航空工业集团;上世纪90年代初,美国军工企业由50多家经过并购重组后形成了波音、洛克希德-马丁、诺思罗普-格鲁门、雷神公司、通用动力等五大军工企业。

  2015年的《中国制造2025》计划将海工设备列为十大扶持产业的第4名,要补贴给补贴,要政策给政策,一场千军万马造海工的热潮开始了。

  协助沪东船厂中标建造4艘常规LNG船,是其中的精彩案例之一。中石油通过向合资公司及其他股东提出对原承包方信任度的质疑,积极推荐由沪东船厂建造4艘常规LNG船。同时与中资银行协调,共同协助沪东船厂中标。造船协议今年6月签署,总价8亿美元,将带动中国高端造船业发展。

  据不完全统计,近两年,全球已有9家集装箱运输公司陆续退出经营,其中包括7家从事全球业务的集运公司和2家主营拉美业务的集运公司,使从事全球业务的集装箱运输公司从17家锐减到10家。而根据各大咨询机构和投行的预测,集装箱运输公司的整合重组还将持续,最终将形成4-5家全球性的超级集装箱运输公司。

  近日,中国不负众望地拿到了目前世界上最大规模的造船订单,本次订单大战打破韩国企业原有的预期。这也证明,我国造船行业的竞争力杠杠的!

  不只是大宇造船,其他韩国船企处境也很艰难。据报道,从2017年1月初开始,韩国另一家船企巨头——现代重工旗下的群山造船厂的650名员工将开始“自愿离职”。

  中国石油化工集团公司旗下的中国石化、石化油服、江钻股份、上海石化、泰山石油、岳阳兴长、四川美丰。

  2016年,原属于中远集团和中海集团两大航运央企旗下的8家上市公司展开了一系列以资源业务整合为主题的资本运作,被称为“史上最复杂”的资产重组。其中中国远洋变身为中远海控,成为中远海运集团集装箱运输板块的上市平台,而万敏正是中远海控一把手,担任董事长一职。

  但是,最令人不可思议的是,这么牛逼的海工业务,在中集集团的结构中竟然只能排到第五名,比运输专用车、集装箱、能源化工及液态食品装备、物流服务都要小,仅仅比机场的空港设备要大一点。

  供应需求与消费增长的不匹配也造成了近期天然气供应紧张的局面,亚马尔项目投产之后每年销往中国的液化天然气也有望缓解上述情况。

  同时,中方的多家单位参与了地质研究、钻机制造、模块建造、工程监理、海运物流、物资供应、造船、LNG采购等涉及LNG价值链的各个环节。蒋奇告诉第一财经记者,中方全面参与,为项目的顺利启动、快速推进提供了无可替代的有力支持。

  从主要造船国家来看,中日韩三个亚洲国家占据绝对优势。去年,中国新接订单量为1693万DWT,全球市场份额接近60%,创历史最高水平;韩国新接订单量为594万DWT,排名第二;日本新接订单量为436万DWT,排名第三。

  中远海运收购东方海外的目的非常明显,而作为一份上佳资产,东方海外愿意出售又是为何?记者尝试联系了东方海外控股股东寻求解答,截至记者发稿前,尚未回应。有接近东方海外的人士向21世纪经济报道记者表示,航运发展形势对中小船东越发不利,东方海外去年的亏损即是危机的先兆,中小船东的归途终究是要傍强者同行,在更大的网络中获得更低的成本,获取协同效益。趁着东方海外的资产和运营状况尚佳,可以高溢价卖出好价钱。中远海运作为同一联盟的伙伴,合作亦深,亦是东方海外寻求出售最好的选择。

  如此体量的建设规模压力却在中国企业的分工协作中巧妙化解。其中,天津博迈科生产10座辅助系统的模块建筑物以及11座生产线的模块;青岛武船麦克德莫特负责建造气体分馏模块,共计6个模块。蓬莱巨涛建造3条生产线管廊模块;南通太平洋海工生产管架金属装置,江苏中核利柏特股份有限公司生产各种管道装置和电缆架。

  “我国天然气消费量每年大概为2000亿立方米,这个数字还在增长。供应能力增长本来比较快,但是消费侧的增长则是跳跃式增长。”董秀城表示。

  买到好东西,还得用得好才能物超所值。黄小文表示,本次交易后,中远海运承诺将保留东方海外国际在香港的上市地位,保留东方海外品牌独立运营,同时,东方海外国际总部及管理职能继续留在香港,保留管理团队和全球服务网络,在保证其运作和业务网络的整体持续性和稳定性的同时,也为香港的经济繁荣与国际航运中心的建设发挥作用。

  据统计,2014年全球海工设备的订单量在400座左右,2015年下降至300座左右,2016年进一步崩盘,跌至100座左右。成交额方面,2016年甚至不足2012年的十分之一。

  “地球”号勘探船,2005年交付使用,造船花费650亿日元,相当于40亿元人民币。除在日本近海进行科考研究外,还曾远赴东非近海、斯里兰卡近海和澳大利亚西海岸进行钻探研究。

  对于亟需资本的航运企业而言,金海强调,尽管银行是最大的航运资本提供者,但对于那些有兴趣、有能力投资航运业的资本来源来说,航运业仍旧有巨大的投资机会。有能力提供新船舶融资贷款的金融机构会关注那些有强大资源、良好的资产负债表及身处优势细分市场的船东。每一类航运投资金融机构都有一套独特的标准,寻求资金的船东必须理解从而决定选择哪一种正确的来源。

  这起并购案唯一的意外是上港集团居然掺和进来,并将持股9.9%,徐剑华推测上港集团持股的目的跟中远海控持股上港集团一样,“不在经营,而只是参股,分享红利。”

  德鲁里海事咨询中国区董事韩宁在“2017年度国际航运与金融高峰论坛”上分析了当前全球集装箱航运市场船舶规模的变化状况,她指出,2009年至今,全球集装箱船规模年增长率高达8.8%,且2万TEU以上型船订单更是发展趋势(2001—2009年年增长率仅为2.1%)。她认为,2.2万TEU型船或将是市场最大船型,但是船舶升级换代将导致所有航线的船舶规模扩大,供需平衡在2020年前不会出现,市场运费会增长但是波动性会增加。

  (十八)配售规则:簿记管理人根据网下询价结果对所有有效申购进行配售,机构投资者的获配售金额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额。配售依照以下原则:按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档,按照申购利率从低向高对认购金额进行累计,当累计金额超过或等于本期债券发行总额时所对应的最高申购利率确认为发行利率;申购利率在最终发行利率以下(含发行利率)的投资者按照价格优先的原则配售;在价格相同的情况下,按照等比例原则进行配售,同时适当考虑长期合作的投资者优先。发行人和簿记管理人有权决定本期债券的最终配售结果。

  在LNG全球消费市场中,中国可谓是最大的潜力股。2016年,全球五大LNG进口国依次是日本、韩国、西班牙、中国和印度。而在2017年上半年,随着能源观念的改变和政策的调整,中国进口LNG已经达到1591万吨的高位,同比增长38%。

  《规划》提出,“十三五”时期非化石能源消费比重提高到15%以上,天然气消费比重力争达到10%,煤炭消费比重降低到58%以下。按照规划相关指标推算,非化石能源和天然气消费增量是煤炭增量的3倍多,约占能源消费总量增量的68%以上。可以说,清洁低碳能源将是“十三五”期间能源供应增量的主体。

  对此,韩国中央日报21日刊文称,韩国造船业期待已久的超大型集装箱船订单落入了中国手中。称造船与海运行业的景气好不容易有所恢复,面对难得一见的超大型船只建造订单,却被中国抢走了生意,韩国造船行业普遍感到了“切肤之痛”。

  就这样,根据成本的竞争力,中东的石油、俄罗斯的油气、北美的油气、各种页岩气和煤层气、浅海的石油、深海的石油、深海的可燃冰……排成了一条在我们的有生之年估计都很难看到尾巴的长长的队伍。

  面对亚马尔项目这一“超级订单”,韩国现代重工、大宇造船和三星重工等亚洲行业龙头曾经纷纷参与核心模块投标,在经验、技术、价格都不占优势的情况下,海油工程也与它们展开了激烈的竞争。

  1)中国军工产品研发、销售通常由军方统一部署,而且产品在国际市场上通常受**因素影响,整合后短期内市场占有率提升有限。2)三家公司下辖30家A股上市公司,整合后公司治理难度加大,规模经济效应未必能很好发挥。3)中国航空工业集团旗下的上市公司正开展资产转让、股权激励、资产重组、资源整合等多种改革,给整合增加了难度。

  第一财经记者了解到,中油国际俄罗斯公司积极整合资源,利用各种机会引进中国服务进入亚马尔项目,实现了中石油和亚马尔项目整体效益的最大化。2016年2月,中石油俄罗斯公司发挥股东优势,帮助中国石油海洋工程公司新增合同额6000万美元。9月,协调亚马尔LNG公司,再次为海洋工程公司获得430吨的新增工作量。

  (六)本期债券发行总额:本期债券基础发行规模为20亿元。发行人和主承销商将根据网下申购情况决定是否行使超额配售选择权,即在基础发行规模20亿元的基础上,追加不超过30亿元(含30亿元)的发行额度。

  中国兵器工业集团公司旗下的华锦股份、北方国际、北化股份、长春一东、光电股份、北方股份、北方导航、凌云股份、晋西车轴、北方创业、江南红箭、安杰利实业(H股)。

  中石油俄罗斯公司总经理蒋奇告诉第一财经记者,根据合同,亚马尔项目投产后每年销往中国市场的LNG至少为400万吨,大概占中国液化气进口量的10%~15%(取决于未来的发展状况),在增强中国液化气供应稳定性的同时,也增加了中国LNG进口气源的多样性,也会对全球的LNG市场带来促进作用,有利于全球的能源供应安全。

  沪东中华造船公司和上海外高桥造船公司大家听起来可能比较陌生,但是它们建造的项目却是名扬海外的。

  对两家公司的合作前景,看好的投资者显然居多,7月10日,东方海外股价直线港元。中远海控港股亦涨了5.41%,报收4.29港元。

  (二十一)计息期限:本期债券品种一计息期限为2017年11月16日至2022年11月15日;若投资者行使回售选择权,则其回售部分债券的计息期限为2017年11月16日至2020年11月15日。本期债券品种二计息期限为2017年11月16日至2024年11月15日;若投资者行使回售选择权,则其回售部分债券的计息期限为2017年11月16日至2022年11月15日。

  (三)本次债券发行总额:本次债券发行规模不超过人民币200亿元(含200亿元),分期发行。

  (十二)债券票面金额和发行价格:本期债券票面金额为100元,按票面金额平价发行。

  按照7月7日东方海外收盘价60元计算,中远海运的要约收购价多出了约31%的溢价,这笔收购出价如此之高,值吗?

  米果理财作为全国首家科技行业供应链金融平台,未来也将积极响应国家政策,提供良好的融资环境,促进中国船舶企业做大做强,提升中国造船业竞争力。

  何况,东方海外一直是班轮行业内的明星企业,资产、债务和运营都很健康,营业利润率在行业内遥遥领先,过去近十年集运市场屡屡遭遇大面积的亏损,东方海外却一直保持盈利,直到去年才首次亏损2.19亿美元。

  1)与南北车合并稍有不同的是,中国目前生产高铁动车组的只有南车和北车两家,而在国际基建市场中,与中国中铁和中国铁建竞争的还有中国交建、中国建筑等大型央企,两家公司合并不能从实质上建立起集中度的相对优势,反而有可能丧失竞争主体的数量优势。2)两公司内部各工程局业务雷同,为避免内耗,两公司尚处于内部重组阶段,合并难度大。

  看看可燃冰背后的相关公司,股价在一周的时间内都打了兴奋剂,许多不怕死的韭菜们已经兴奋的冲进来了……

  通过这些努力,中集在海工上应该已经不存在核心技术的缺失,2016年手持深水半潜式钻井平台订单已占全球市场份额的23%,占中国国内交付量的78%。

  除了模块建设,广船国际、中集来福士和黄埔文冲则参与了亚马尔项目所需的运输船建造。广船国际建造2艘极地型重载甲板运输船,运输模块到亚马尔组装。上海船舶研究设计院作为唯一的设计院参与了运输船设计。

  可燃冰,又称天然气水合物,它是一种甲烷和水分子在低温高压的情况下结合在一起的化合物,因形似冰块却能燃烧而得名,是一种燃烧值高、清洁无污染的新型能源,分布广泛而且储量巨大。

  去年,红星造船厂与南通中远重工和苏州大方特种车辆有限公司签署了为红星造船厂提供造船设备的合同。根据该合同,在到2017年间,南通中远重工将向红星造船厂平台提供1座1200吨级龙门吊、以及4座320吨级与4座100吨级起重机。此外,远东红星造船厂与苏州大方特种车辆有限公司签署了供应5辆重型自行运输车的合同,其中包括2辆650吨级、2辆320吨级、1辆150吨级。俄罗斯驻中国大使甚至表示:如果中国方面选择帮助红星造船厂的重建和现代化工作,那么我们会考虑各种选择,无论是投资还是购买相关股份。

  据官方简历,万敏毕业于上海交通大学工商管理专业,具有20多年航运业经验,在集装箱运输管理以及企业运营管理等方面具有丰富经验,此前长期在中远集团任职。

  而从业绩来看,2009-2015年东方海外的七年累计利润是12.7亿美元,经营状况远比上述几家公司都要好。

  石油本来是发达国家的主要能源,但自从2008年页岩气革命爆发之后,一切都改变了。石油公司们按照开采成本,排成了长长的一队,谁的成本高谁就要被驱逐出局。

  2016年,我国造船三大指标市场份额总体保持世界领先,造船完工量、新接订单量、手持订单量分别占世界市场份额的35.6%、65.2%和43.9%,其中完工量居第二位,新接订单和手持订单均位居第一。

  大量的船厂向海工转型,杀价拿订单,孰不知,海工的市场规模本来就比造船业小,在寒冬期,作为石油业上游的海工,比造船业的崩塌程度要严重的多。

  按照1桶=5.6立方英尺的换算,则页岩气的成本只要28美元,比当今世界一半以上的国家石油成本都要低。

  中远海运表示,收购目的是加强中远海运集团与上港集团之间的战略合作。上港集团是货物吞吐量、集装箱吞吐量均居世界首位的综合性港口。截至2016年年底,公司总资产1167.85亿元人民币,实现归母净利润69.39亿元。

  对于中国而言,亚马尔项目的建成投产,将在中国西部陆路、南部海路进口液化气之外,增添北部海运液化气新来源,有利于增加中国在多国间采购的灵活性。由于亚马尔项目未来将要生产的96%的产品需满足合同要求,大部分产品出口至亚太国家,且合同有效期为20年及以上,这有利于确保中国北路液化气的稳定供应。

  在那深不可测的大洋之下,不可逾越的成本门槛,让可燃冰的2030年商业开发成了一句痴人说梦的口号。

  神狐海域可燃冰储量还只是中国可燃冰蕴藏量的“冰山一角”。在西沙海槽,科考人员已初步圈出可燃冰分布面积5242平方公里;在南海其他海域,同样也有天然气水合物存在的必备条件……

  (十一)回售登记期:对于本期债券品种一和品种二,自发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告之日起3个交易日内,债券持有人可通过指定的方式进行回售申报。债券持有人的回售申报经确认后不能撤销,相应的公司债券面值总额将被冻结交易;回售登记期不进行申报的,则视为放弃回售选择权,继续持有本期债券并接受上述关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的决定。

  1)有助于发挥规模经济效应。央企中涉及航运业务的有中国远洋、中海集运、中外运长航集团和招商局集团。招商局集团业务主要在金融领域,其运输业务占比与中国远洋、中海集运的93%和88%相去甚远,因而与另外三家航运集团合并可能性不大。根据Alphaliner2014年排名,目前全球最大的海运船务公司是丹麦的马士基,中国远洋排名第五,中海集运和中国外运分别排名第九和第三十三,如果将三家合并就能成为比肩马士基的全球大型海运公司。2)从全球来看,东亚地区有较强的竞争优势,而台湾地区和韩国都已经有过航运企业合并的案例,中国大陆也有整合的内在压力。3)中国远洋与中海集运业务以海外为主,而外运长航集团国内业务较多,任意两家合并既能实现规模经济也可实现协同效应。4)海运领域运力过剩严重,BDI指数从2007年的11793点跌至今年2月份的509,国内多家航运企业经营一直处于亏损边缘。整合后有助于统一采取措施加大内部成本控制,对管理结构和业务结构进行调整,淘汰过剩运力,并通过使业务多元化增强国际竞争力。

  1)双方在产品研发与生产上具有重合之处,可避免恶性竞争。2)提高行业集中度,化解产能过剩。当前水泥、玻璃等上游建材行业处于产能过剩状态,两公司整合后可以提高行业集中度,促进过剩产能去化。3)双方存在优势互补,中国建筑材料集团有限公司擅长水泥、玻璃、轻质建材、玻璃纤维等建筑材料,而中国中材擅长非金属材料制造业、非金属材料技术装备与工程业、非金属矿业三大产业。3)中国建筑材料集团有限公司拥有净出口贸易和商业流通服务,整合后非金属材料制造业、非金属材料装备与工程业、非金属矿业走出去。

  菁英航运集团董事长季文元在“2017年度国际航运与金融高峰论坛”上指出,自年初至今,BDI波动上扬,运费市场变化周期短、相对变化幅度大。而这种波动与其背后的钢材、铁矿石等大宗商品贸易的价格、进口量,以及航运市场中的金融成分有着千丝万缕的联系。对于未来国际大宗干散货海运市场,季文元表示,从短期来看,由于去年新造船订单量大幅下滑致使未来一年市场供需基本面总体向好,但是长期来看市场仍是艰难复苏,目前造船产能处于被压制状态,而非产能消失,因此非常容易释放,然而海运需求却很难再大幅增长。

  “地球”号勘探船是十多年前造的,技术早就过时了,但是没办法,他的拥有者“日本石油天然气金属矿物资源机构”只是一个事业单位,是靠**拨款维持运转的。

  10、能源化工:中国石油天然气集团公司+中国中化集团公司+中国化工集团公司、中国石油化工集团公司+中国海洋石油总公司

  据韩国海洋工程及造船协会数据:在2015年韩国造船业已裁员超过2万人的背景下,2016年上半年,韩国造船业再次裁员近两万人。

  “整体来说,天然气是我们国家重点鼓励的方向之一,因为在化石能源中,天然气相对清洁,可以将其归为清洁能源。从治理雾霾、减少温室气体排放的角度来看,发展天然气意义重大。亚马尔项目的进口总量很大,对于我国发展天然气、调整能源结构来说颇具意义。”对外经贸大学国际经贸学院教授董秀城对第一财经表示。

  2016年,全国造船完工量3532万载重吨,同比下降15.6%;新承接船舶订单量2107万载重吨,同比下降32.6%。截至12月底,手持船舶订单量9961万载重吨,比2015年底手持订单量下降19%。

  “我们之所以保留两个平立运作,也是考虑到能够最大程度地给客户稳定服务,降低对客户及服务商誉的影响,使两家公司能够最高效的方式顺利融合。”黄小文认为如果客户稳定,收入的协同性会产生出来,“我们也希望两家公司并购完成后能够在收益管理上能够互相借鉴和促进,从而达成收益的协同”。

  今年6月,上港集团公告称,公司股东同盛投资与中远海运签署协议,同盛投资将所持有的上港集团34.76亿股股份(占比15%)协议转让予中远海运,价格5.45元/股。以此计算,本次交易金额约189亿元。

  徐剑华还认为公告里承诺的不裁员以及两年内保留东方海外公司总部和品牌,不是长久之计。并购的目的是要实现规模经济,节约管理成本和人力资源成本。因此,从长远来看,裁员是必须的。保留品牌通常用于航线产品不重叠的情况,未来即使保留东方海外品牌,也肯定不再是全球承运商了,或者是区域承运商,或者是专业支线承运商。

  而国内企业的产业链协同配合出海也为中国企业提供了更大的发展平台。物资装备采购专家马经纬向记者表示,许多中国企业通过参与亚马尔LNG项目,与国际一流的工程承包商、装备制造商进行合作,从而实现了产业升级和技术发展。中石油方面也告诉第一财经记者,亚马尔项目是中国首次承揽的液化天然气核心工艺模块建造项目,带动和促进了一批国内钢铁、电缆等众多产业的技术创新和转型升级。

  以金额最大的并购东方海外为例,交易对价492.31 亿港元,合每股 78.67 港元,较彼时收盘价溢价31%。但如此巨额的交易,中远海控在支付方式上全部采取了现金交易,不涉及发行股份。

  相反,石油全球化经营,有着更多陆地资源的埃克森美孚,股价则要好看的多,底部比起最高峰仅仅下挫了三分之一。

  值得注意的是,随着这桩收购案落定,集运市场即将变成寡头模式,整个航运产业链需要重新适应与寡头相处的方式。不过好消息是,集运市场近十年的低迷惨淡或将一去不复返,景气度将随寡头一同到来。

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  1)行业集中度低且产能过剩,整合后短期内盈利改善有限,效果不明显。2)三公司整合后可能会导致就业岗位的减少,引发社会舆论的抵触,增加了合并的难度。3)各公司地域属性较强,公司文化差异较大,存在整而不合的风险。

  本次收购完成后,班轮市场的寡头态势开始显现,前五大承运商的市场份额已经超过六成,增强了行业的稳定性的同时,也对整个产业链带来了新挑战。

  (二十二)付息日:本期债券品种一付息日期为2018年至2022年每年的11月16日;若投资者行使回售选择权,则其回售部分债券的付息日为2018年至2020年每年的11月16日。本期债券品种二付息日期为2018年至2024年每年的11月16日;若投资者行使回售选择权,则其回售部分债券的付息日为2018年至2022年每年的11月16日。如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个交易日;每次付息款项不另计利息。

  2017年上半年,尽管造船完工同比增长57.4%,但承接新船订单和手持船舶订单分别下降29%和30.5%,船舶制造业依旧面临巨大挑战,转型升级需持续推进。按照船舶工业“十三五”规划,兼并重组、做大做强将是船舶制造业下一步发展的关键主题。

  (十)投资者回售选择权:对于本期债券品种一,发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告后,投资者有权选择在本期债券的第3个计息年度付息日将持有的本期债券按票面金额全部或部分回售给发行人。发行人将按照上证所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。对于本期债券品种二,发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告后,投资者有权选择在本期债券的第5个计息年度付息日将持有的本期债券按票面金额全部或部分回售给发行人。发行人将按照上交所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。

  中国中材集团公司旗下的天山股份、宁夏建材、中材科技、中材国际、国统股份。

  造船业里,既有运矿石的干散货轮,运石油 的油轮,也有运制成品的集装箱船,还有运游客的邮轮,东边不亮西边亮,稳定性比海工大多了。

  中国建筑材料集团有限公司旗下的中国巨石、北新建材、洛阳玻璃、方兴科技、瑞泰科技;

  1)两家公司主营业务都是发电设备,而发电设备也是国家重点鼓励走出去的领域,尤其是核电设备,两家公司已有一定竞争力,均为三大核电装备制造基地之一,都在国际上有一定竞争力。2)基础设施互联互通是“一带一路”战略重要目标之一,而电网建设又是基建的先导,电网建设的加快为电力设备出口开拓了广阔市场。3)目前国际上电力设备制造龙头是西门子、阿尔斯通、通用电气、施耐德电气和住友电工等,同这些企业相比中国公司实力差距较大,因此急切需要通过整合提升竞争力。4)电力设备行业受产能过剩困扰,亟待拓展新市场。2014年东方电气净利润同比下降46%,哈尔滨电气净利润同比下降20%。

  据海外网消息,对此,韩国大型造船公司的相关人士说,难得一见的大规模订单被中国夺走,虽然令人遗憾,但不可否认的是,中国造船产业已经在技术上追上韩国。韩国产业研究院预测,韩国造船产业的竞争力最多再有2至3年,就会被中国企业赶超。

  1)两公司业务相似,均覆盖铁路、公路、市政、房地产等,整合后可避免恶性竞争相互压价,损害国家利益。2)两公司也存在优势互补,中国铁路工程总公司在一些特殊专业如供电专业具有相对优势,而中国铁建则更擅长桥梁隧道领域的项目。3)在国际高铁、铁道建设中,二者分别是第一和第二的承包商,整合后国际竞争力进一步增强。4)考虑到“走出去”战略中南北车合并在先,高铁动车组输出后需配套的高铁线路建设,也增加了合并的可能性。

  金海进一步指出,目前整个航运产业链的发展正处于40年左右一次的大产能周期转折点,全球航运市场需求低迷、供需严重失衡,航运和造船企业融资难的问题愈演愈烈。船东面临着运费暴跌和船舶资产价值下降的多重压力。巴塞尔III条约要求银行进行“去杠杆”化的监管变革,尤其在欧洲,这些情况及其它因素使得船舶融资的传统借贷成本急剧增加;另外,银行不良贷款增多以及欧元贬值,受到特别影响的是那些未评级的中小型企业。这对金融机构来说是一个进入全球船舶融资市场的良好机会,但这个机会也充满了风险和挑战。

  1)船舶工业附加值高,对出口拉动作用明显,是国家重点鼓励走出去的装备行业之一。2)南北船本属一家,主营业务都是船舶造修。1999年拆分时只是按照地域划分,长江以北属于中船重工,长江以南属于中船工业。3)双方存在优势互补,北船擅长军船和接单,南船擅长民船和研发。4)造船行业是全球性行业,行业竞争非常激烈。目前两家公司虽在行业内分列第二和第四,有一定的竞争力,但与行业老大现代相比仍处于弱势,日本联合造船和大宇造船也在步步紧逼。

  东方海外是国际航运巨头,全球第七大集装箱航运公司,和中远海运同属海洋联盟的成员。中远海运旗下的中远海控表示,本次交易旨在使上市公司紧抓中国“一带一路”倡议的历史机遇,通过对外并购重组做大做强。

  从国家天然气产业发展角度看,在过去比较长的时间中的确是处于“重油轻气”的状态中,这是客观存在的状况,但是天然气近十年在中国进入较快发展期,并且在未来发展天然气也是重中之重。

  然而最终却是中国企业承揽了亚马尔项目全部模块建设的85%,7艘运输船的建造,15艘LNG运输船中14艘船的运营等,在整个项目中,中国的企业共获得工程建设合同达78亿美元,船运合同额达85亿美元。从数据上来看,中国企业成为建设的主力。

  2016年8月19日,国务院国资委下发了《关于中国船舶工业集团公司发行不超过200亿元公司债券的批复》(国资产权[2016]962号),同意公司分期发行不超过200亿元无方案。

  1)整合有助于产业链延伸、优势互补,形成两大上中下游齐全且实力超强的国家石油公司。中国石油天然气集团擅长原油、天然气的勘探与生产,中国中化和中国化工擅长油气产品的加工;中石化市场主要集中在中国经济最发达、最活跃的东部、南部和中部地区,中海油资产遍布亚洲、非洲、北美洲、南美洲和大洋洲。2)中国石油对外依存度逐年攀升,大型石油公司更易于加强与国外能源组织以及能源巨头的战略合作,增强谈判能力,保障能源安全。

  2016年4月,中远海运集团便宣布以3.685亿欧元的价格收购希腊比雷埃夫斯港(比港)67%股权,成为中远海运集团成立之后签署的首个海外收购。

  煤炭成本是最低的,但是考虑到高昂的环境污染治理成本,就不低了,所以在发展中国家,煤炭通常是主要的能源,但在发达国家,煤炭都被取代了。

  根据Alphaliner的最新统计,截至2017年5月,东方海外运力规模105艘,65.8万标箱,全球排名第7位。本次交易完成后,中远海控和东方海外的集装箱船队(含订单)总运力将超过290万标准箱,经营船队超过400艘,超过达飞轮船跃升全球第三大班轮公司,且中远海运在集运市场份额上的占比,也将跃升至11.5%。

  当然,这仅仅是开采成本,如果加上勘探、运输、管理成本,实际上都要加上10-20美元的成本才有利可图。

  有一个新闻是这么讲的:“美国能源部多次拨款支持可燃冰研究,最近一次是在2016年9月,宣布投入380万美元支持6个新的可燃冰研究项目。其中一个是得克萨斯大学奥斯汀分校在墨西哥湾深水区开展的可燃冰开采研究,5月11日已经开始了一次钻探。”

  据统计,全球目前有30多个国家和地区开展了可燃冰的调查研究,但大多数只是处于理论研究层次,有实际动作去做开采实验的,也就中、美、日、加拿大、前苏联等寥寥几个。

  《规划》还明确提到,要扩大天然气消费市场。创新体制机制,稳步推进天然气接收和储运设施公平开放,鼓励大用户直供,降低天然气利用成本,大力发展天然气分布式能源和天然气调峰电站,在民用、工业和交通领域积极推进以气代煤、以气代油,提高天然气消费比重。

  黄文辉告诉第一财经记者,亚马尔项目工程庞大,要在19个平台上钻井,一共有208口井,在这个过程中,4台北极钻井同时作业。而其中有一台北极钻机就是由中国钻机设备制作厂生产出来的。在黄文辉看来,中国北极钻机的被采用打破了由俄罗斯、美国、加拿大和挪威等西方国家对北极钻机的垄断,提升了我国钻机生产设备的能力。

  作为全球能源市场最大的消费者之一,中国积极参与建设世界上最大的天然气产地,无疑会对全球能源格局产生重大的影响。

  1立方米的可燃冰分解后可释放出约0.8立方米的水和164立方米的天然气,能量密度高,资源潜力巨大,估算其资源量约为20万亿吨油当量,是常规天然气地质资源量的50倍、煤炭及石油和天然气总含碳量的两倍。

  远海信达投资管理(天津)有限公司执行董事总经理金海在“2017年度国际航运与金融高峰论坛”上表示,从周期的角度看,今年应该是风险释放之年的开始。2017—2019年将是全球经济增长基本动力的回落期,也是本轮中周期的回落探底阶段。从更大的角度看,这一时期意味着全球货币宽松反危机的结束与清算,康波进入萧条阶段,是中国经济周期的四周期共振低点,这一时间段将是做好超跌反弹的船舶资产购置的机会。

  2013年以来,航运价格整体有所回升,并带动上游船舶制造业景气度的企稳,船价结束了自2010年底开始的下跌势头,并在下半年小幅回升。运价回暖及船价位于近年来底部刺激船东纷纷下单定船。

  《规划》还制定了“十三五”期间的重点任务,包括化解造船产能过剩、推进行业军民融合深度发展,鼓励军工企业生产民用基础设施和“民参军”;支持企业信息化建设,打造智能船厂;加强配套设备自主化建设能力;推进行业混合所有制改革,扩大对外合作和开发等。

  时间无关悲喜,不偏不倚前行。数年过去,踯躅而行的航运业有了许多欣喜的变化:需求在增长,运价在上涨,订单在增加。那么,当下航运业还会受到资本的重新青睐吗?

  勘探显示,光是南海的神狐海域就有11个矿体、面积128平方公里,资源储存量1500亿立方米,相当于1.5亿吨石油储量。

  徐剑华指出,正向比较汉堡南美、美国**轮船、阿拉伯轮船在被收购的运力以及东方海外当下规模,无论从在役运力、自有运力还是订单运力来看,东方海外都是最大。中远海运既然要通过并购扩大规模优势,就必须要选择足够体量的船公司,目前运力在100万TEU以下的船公司,除了东方海外,还有长荣海运、阳明海运、日本的三家船公司、现代商船以及太平洋船务、以星航运等,这些公司不是存在地缘因素,就是正在进行合并或规模太小,并不是理想的收购对象,东方海外是巨头收购的最佳选择。

  7月9日晚间,中远海控(发布公告,确认了市场疯传已久的消息——并购东方海外。公告披露,本次收购由中远海控和上港集团共同操刀,收购东方海外货柜航运公司的母公司东方海外国际有限公司(HK.00316),据称两家公司已经和东方海外控股股东达成不可撤销要约,收购其持有68.7%的东方海外股份,同时向其他全部股东发出收购要约。

  这是日本第二次开采可燃冰。2013年,日本尝试过开采海底可燃冰并提取了甲烷,但由于海底砂流入开采井,试验仅6天就被迫中断。

  (七)本期债券债券品种和期限:本期债券分为两个品种:品种一为5年期固定利率债券,附第3年末发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权,基础发行规模为人民币5亿元;品种二为7年期固定利率债券,附第5年末发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权,基础发行规模为人民币15亿元。本期债券引入品种间回拨选择权,回拨比例不受限制,发行人和簿记管理人将根据本期债券发行申购情况,在总发行规模内(含超额配售部分),由发行人和簿记管理人协商一致,决定是否行使品种间回拨选择权。

  据董秀城介绍,从全世界的能源结构来看,第一大为石油、第二大煤炭,第三就是天然气。在我国,第一大能源分别是煤炭、石油、天然气,但天然气占比较低,和国际的平均水平相差甚远。因此,天然气在我国的消费空间发展巨大。

  的确,作为中俄当前最大的经济合作项目,从纵深角度来看,亚马尔项目本身承载了两个国家两项内部重要改革的新使命。

  率先实现技术突破固然可喜可贺,可是你有没有想过,为什么是我们首先实现的突破,而不是美国和日本呢?

  至于中远海控与东方海外就业务、航线的整合问题,黄小文表示在交易得到批准及正式达成之前,仍然维持两家公司独立经营,“遵守相关的法律法例规定,目前的合作仍仅限在联盟的框架内进行。”黄小文表示,未来如果得到监管批准,在交易正式结束以后,“我们会在维持两者独立运行的前提下,考虑航线运力的整合。”黄小文举例称,如在一些航线上,两家公司原本都投入了8000TEU的船,考虑到成本因素,或可能两家共同投入更大的船舶,减少小船的投入,通过大船换小船的方式,进一步减低成本,达成协同效应。

  徐剑华指出,中远海运收购东方海外后,集运行业衡量市场集中度的HHI指数达到985,离寡头型行业的门槛(1000)已经触手可及。一旦当前全球前9大航运公司再完成一宗并购案,行业的集中度HHI指数就肯定超过1000,成为寡头型行业。届时,无论是在同托运人和货运代理商的运价谈判中,还是在同船厂、港口、码头营运商、运河管理局、港作拖轮公司等上下游关联行业服务商的服务价格谈判中,承运商的话语权将会更加强大,行业的稳定性更好,往年集运市场惨淡经营、相互杀价的景象就不太可能重演了。

  1)两家公司本属一家,拆分时是典型的按地域划分,北部区域属于中国兵器工业集团公司(又名中国北方工业集团公司),南部区域属于中国兵器装备集团公司(又名中国南方工业集团公司)。2)主营业务都是兵器制造,但其它业务则不尽相同,双方存在优势互补。兵器装备集团擅长小型汽车、摩托车、装备制造、光学玻璃和医药,而兵器工业集团擅长大型车辆、化工、特种材料。3)我国军工科技与美国、欧洲差距较大,根据《美国防务新闻》发布的“2014年全球军工行业百强名单”,两家公司都无缘前十,如果整合有利于做大做强;4)军工行业垄断对老百姓几乎没有影响,社会阻力小。

  8月20日,据造船海运媒体Trade Winds报道,法国达飞海运集团最近与中国两家造船公司签署了建造意向书,订单包括9艘2.2万TEU级超大型集装箱船,每艘造价最高可达1.6亿美元(人民币约10亿元),总订单额达到了约96亿元人民币。

  “蓝鲸一号”,中国最新研制成功的,世界最大、钻井深度最深的海上钻井平台,净重超过42000吨、37层楼高,甲板面积相当于一个标准足球场大小,最大作业水深3658米,最大钻井深度1.5万米,造价50亿元,是目前全球最先进的双井架半潜式钻井平台,可适用于全球任何深海作业。

  新京报快讯(记者 赵毅波)在执掌世界第一大航运企业首任总经理不到两年后,万敏卸任该职。12月12日,中旅集团官网公布,万敏同志任香港中旅(集团)有限公司董事长,免去其中国远洋海运集团董事、总经理职务。

  2009年,中集开始组建自己的设计队伍,在烟台成立了中集海洋工程研究院有限公司。

  属于远东的“红星”造船厂在苏联鼎盛时期,也没有造过航母,甚至大的军用船舶都没有制造经验。俄罗斯副**这次突然提到在远东建造新航母的说法,让外界有点惊讶。其实背后有不为人知的一面。红星造船厂这几年在中国几家民用公司的参与下,早已经不是昔日风光。可以用翻天变化来比喻。

  作为全球最大的北极LNG项目,亚马尔项目不仅是中国在俄罗斯最大的投资项目,也是“一带一路”倡议提出后实施的中国首个海外特大型项目,被称为中俄合作的压舱石和风向标,冰上丝绸之路的核心战略点,对中国海外能源合作,提升中国在世界能源市场话语权具有重要意义。也对俄罗斯能源出口多元化产生重大影响。

  现在,所有的石油公司都将心提到了嗓子眼,他们想知道美国页岩气革命究竟能够将能源价格打到多低的程度!

  而且你发现没有,这些实验全都不是能源公司做的商业性研究,而是国家拨款的基础性研究。在美国,这个连NASA航天局都将火箭业务承包给私人公司的地方,石油大公司们都死到哪里去了呢?

  (五)本期债券名称:中国船舶工业集团公司2017年公开发行公司债券(第一期)。

  还有其研发支出,占营业收入的比例只有可怜的1.1%。对于一家现代公司来说,研发支出比例高不一定能赚到钱,但是研发支出比例低的一定没前途。

  数据显示,美国页岩气的开采成本差距很大,最低的2.65美元/立方英尺就可以保本,高的要超过8美元/立方英尺。平均下来,大致在5美元/立方英尺左右。

  对于资金来源,中远海控当时在公告中表示,本次要约收购资金来源为 Faulkner Global (中远海控境外全资下属公司)的自有资金及自筹资金。中国银行将安排其境外分支机构向 Faulkner Global 提供总金额不超过65亿美元的银行过桥贷款;在满足各项先决条件后,相关方将就该等过桥贷款签署正式的贷款协议。

  难道这是一个穷途末路到根本没有人投资研发了,仅仅投入一点钱就能不断刷爆世界记录的神奇行业?

  哦,对了,还有技术不断进步的太阳能光伏,根据国际可再生能源署的报告,到2025年,太阳能的平均成本将比2015年降低59%,从当前的0.9元/度降低到0.4元/度,和煤炭发电的成本相当。

  日本,尤其是美国,有着大量的石油公司,但是竟然没有一个私人公司对可燃冰感兴趣,哪怕是拨出那么一丁点的费用以支持实验,以至于被中国跑到了前面。

  参与远东“红星”造船厂建设的还不止这些中国企业。这次东方论坛,日本和韩国企业同样表现出对远东建设的兴趣所在。但是作为未来军用设施的码头,俄罗斯未必会相信日韩企业,因为他们作为美国盟友存在。必然会让俄罗斯忌讳。

  可供参考的是,7月3日,达飞轮船刚以8.17亿美元的价格把美国洛杉矶港的GGS码头90%股份卖给投资商EQT Infrastructure III 和它的合作伙伴P5 Infrastructure组成的财团。这个码头资产实际上是属于其去年刚收购进来的东方海皇旗下的资产,而东方海皇类似码头资产还很多。因此对于达飞轮船来说,一年前以24亿美金收购东方海皇,不到一年就回收了8.17亿美金,简直是太划算的买卖。

  1)两家公司主营业务虽有直接竞争关系,但因产品的特殊性,其研发与销售更多由国防系统主导,短期提高国际竞争力的难度较大。2)两家公司下属企业众多,如兵器装备集团下辖11家上市公司、兵器工业集团下辖12家上市公司,整合后公司过于庞大,增加了公司治理难度,企业盈利能力未必会提高。

  来源:每日经济新闻(ID:nbdnews)综合人民日报海外版-海外网、观察者网、面包财经(ID:mbcaijing)、Trade Winds等

  按照船舶工业“十三五”规划的内容,到“十三五”末造船产量占全球份额40%以上,力争达到50%;高技术船舶、海工装备核心技术主要产品国际市场占有率达到30%以上,海洋油气开发装备关键系统和设备本土化率达30%以上。

  “今冬明春我国天然气供应紧张,中国石油今年已签订的合同用气为700亿立方米,为了在保障合同用气的基础上,尽可能给计划外的煤改气用户供气,无论是国内气田还是国外资源采购,所有设备和人员都在满负荷运营。”中石油相关人士对第一财经记者表示。

  据韩国劳动研究院估计,到2016年底,韩国船企裁员人数可能将高达4万人。留下的员工也不乐观,诸多船企正通过降薪等方式削减企业成本。

  这是资源主要位于加勒比海底的哥伦比亚国家石油公司,股价从67美元到5美元,也缩水了92%,可怕。

  在此背景下,通过收购扩大运力规模便成了中远海控集装箱业务发展的必然选择,而收购东方海外显然也成就其实现跨越式发展的重要历史性突破。黄小文拒绝透露中远海运何时开始对并购东方海外感兴趣,仅表示双方不久前刚刚达成具体意向。

  结局你可以想象的到,一边是萎缩了九成的海工订单需求,一边是蜂拥而来的产能扩张,于是一个号称21世纪的朝阳产业竟然陷入了全行业的亏损深渊里不能自拔。

  (十六)还本付息方式:本期债券采用单利按年计息,不计复利。每年付息一次,到期一次还本,最后一期利息随本金的兑付一起支付。

  中国化工集团公司河池化工、沧州大化、天华院、蓝星新材、天科股份、黑化股份、沙隆达A、ST海化、沈阳化工、风神化工;

  2012年,我国造船行业面临着市场需求不足、交船难度增大、产能结构性过剩等难题,年内造船三大指标持续全面下挫。据悉,该年1-12月,我国承接新船订单2041万载重吨,同比下降43.6%;造船完工量6021万载重吨,同比下降21.4%;12月底,手持船舶订单量1.0695亿载重吨,同比下降28.7%。

  还有呢,陆地上的非常规能源,还有煤层气没有大规模开发,据说储量是常规天然气的两倍多,至少又够人类用上50年了。

  根据公告,中远海控收购东方海外国际的价格为78.67港元/股,整桩交易额492.3亿1港元(约合人民币429亿元或63亿美元),交易规模刷新了集运市场并购额最高纪录,中远海控也借此收购案超越达飞轮船成为全球第三大班轮公司。

  1)电信业务与居民生活密切相关,整合后双寡头比现在的三足鼎力局面更易出现垄断,可能会导致居民资费的上升。2)两公司的资质都不如中国移动,整合后效率未必会明显提高。2013年中国移动的营业收入为6302亿元、净利润为1217亿元,中国联通和中国电信的营业收入为2950亿元、3216亿元,但净利润分别仅为104亿元、176亿元。整合后增加了公司的治理难度,效率可能会变得更低。

  (二十三)兑付登记日:本期债券品种一兑付登记日为2022年11月16日之前的第3个交易日;若投资者行使回售选择权,则其回售部分债券的兑付登记日为2020年11月16日之前的第3个交易日。本期债券品种二兑付登记日为2024年11月16日之前的第3个交易日;若投资者行使回售选择。

  更可怕的是,金融危机之后,随着出口的低迷,造船业不景气,我国**将“向海工转型”作为了造船业的升级方向,全力推动。

  今年7月,中远海运旗下上市公司中远海控公告称,拟通过境外全资子公司Faulkner Global与上港集团方面联合向港交所主板上市公司东方海外国际的全体股东发出现金收购要约,总交易金额为492.31 亿港元(约合人民币 428.70 亿元)。

  2009-2016年,中国船舶制造行业销售收入呈现先上升后下降的趋势,其中,2011年行业销售收入为5467.86亿元,为近年来最大值;2014年销售收入为3891.40亿元,同比下降14.68%;2015年,行业销售收入为3695.16亿元,同比下降5.04%;2016年,行业销售收入为4130.12亿元,同比增长11.77%。

  (二十)利息登记日:本期公司债券付息债权登记日为每年付息日的前1个交易日,在该登记日当日收市后登记在册的本次公司债券持有人均有权获得上一计息年度的债券利息(最后一期含本金)。

  (四)本次债券债券期限:本次债券发行期限不超过10年(含10年),可以是单一期限品种,也可以是多种期限品种的组合。

  上述两位业内人士对于集运和散运两大市场走势的判断说明,市场在艰难复苏中,但大幅增长将难觅。

  黄小文则向21世纪经济报道记者解释称前段时间中远海运集团与上港集团签订了战略合作协议。上海港自2010年连续几年都是全球最大的港口,此次作为联席要约人,上港集团可以为交易带来重要战略价值和协同效应。当前集装箱航运市场规模化、网络化及上下游产业联动的趋势明显,本次联合要约正是港航携手合作的又一次重要战略举措。黄小文还表示,此次要约中,“上港集团属于公共持股,也有助于我们维持东方海外上市地位的意向,有利于支持香港作为国际航运中心的发展。”

  本募集说明书摘要中,部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异,这些差异是由于四舍五入造成的。

  其中,加拿大、前苏联的开采实验都是在靠近北极的陆地上的,跟典型的可燃冰97%位于海底的场景显然不是一回事。

  “这个买卖是值得的。”中远海运集团内部人士向21世纪经济报道记者表示,内部经过测算,东方海外价格合适,预期协同效应大,是个极好的收购对象。据其透露,中远海控收购东方海外的P/B值约为1.4倍,而马士基收购汉堡南美的P/B值大约为1.6倍,略低于市场水平。黄小文亦指出,由于两家公司航线和服务重叠度较高,未来在网络和船队结构优化方面将产生较强的协同效益,经测算,预计双方每年将产生近4亿美元的协同效益。

  当地时间12月8日下午6点30分,亚马尔项目第一批LNG装船庆典在项目所在地亚马尔-涅涅茨自治区隆重举行。随着俄罗斯**普京按动装船键,该项目第一条生产线生产的LNG开始源源不断注入停靠在萨别塔港的克里斯托夫·马哲睿号Arc7LNG运输船,这标志着亚马尔项目第一条LNG生产线正式投产。

  根据英国市场研究机构克拉克森发布的数据,2017年上半年中国造船公司共拿到了290万修正总吨(CGT)的造船订单,高于韩国的283万CGT,排名第一。拿到这次大规模订单后,中国与韩国的订单总量将进一步拉开差距。

  今年1月,中远海运旗下上市公司中远海运港口宣布与青岛港国际达成战略入股协议,将以每股人民币5.71元的价格收购青岛港国际发行的10.16亿股非流通内资股,交易总对价约为人民币58亿元。

  8、航运:中国远洋运输(集团)总公司、中国海运(集团)总公司、中国外运长航集团有限公司

  船舶制造业是我国国际竞争力最强的产业之一,也是我国重加工工业中位居世界前列的少数产业之一。据统计,近年来,我国船舶制造业占全球市场比重显著上升。继造船产量1995年超过德国后,我国造船产业位列韩日之后,成为世界第三造船大国。

  “亚马尔第一船LNG装船是合作各方共同的胜利,北极LNG是俄罗斯能源发展的一个重要方向,我们将深入推进该产业发展,让北极天然气造福更多人。”普京积极评价了该项目的战略意义。

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  这个钻井平台,技能点主要是开采和防砂,是专门为开采可燃冰而研发的,拥有一整套的完井防砂设计系统,也足够的稳定,可以抵御12级的飓风,完全不怕海浪的颠簸。

  (十五)债券形式:实名制记账式公司债券。投资者认购的本次债券在登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后,债券认购人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。

  中国航空工业集团旗下的中航飞机、中航机电、中航重机、贵航股份、深天马A、中航地产、飞亚达A、中直股份、洪都航空、东安电力、中航电子、成发科技、中航动控、成飞集成、中航资本、天虹商场、中航电测、中航黑豹。

  2016年9月20日,经中国证监会“证监许可[2016]2129号”文件核准,公司获准向合格投资者公开发行面值总额不超过200亿元的公司债券。本次债券将分期发行,首期发行自核准发行之日起12个月内完成,其余各期债券发行自证监会核准发行之日起24个月内完成。

  2016年2月,中远集团和中海集团合并成为中远海运集团,因此原来全球排名第6位的中远集运和排名第7位的中海集运在重组后的中远海控旗下进行整合,运力规模升至全球第四位。中远海运集运现有运力超过160万TEU,加上目前手持订单,2018年船队规模将超过200万TEU。

  中国南车和中国北车也曾澄清合并传闻,随后因为整合而股价大涨两倍以上;中电投与国家核电的合并也引发核能核电板块强势演绎。频频上演的超预期市场表现,促使市场对其他潜在央企重组概念股产生遐想。

  小编查阅沪东中华造船公司官网发现,著名的上海国际贸易中心大厦、上海证券大厦、上海香港新世界大厦等都是由它建造的;而上海外高桥造船公司则是中国船舶工业集团公司旗下的上市公司——中国船舶工业股份有限公司的全资子公司。此前,达飞海运集团就在其订造了当时最大的1.8万TEU集装箱船,并已于2015年接收了新船。

  据海外网消息,在此之前,世界上最大规模的集装箱船订单是三星重工业公司2017年5月建造的2.1413万TEU级集装箱船。

  第一财经记者注意到,每一个模块的重量大约在2000吨~7000吨之间。通俗地讲,最重的模块和巴黎埃菲尔铁塔一样重,埃菲尔铁塔的重量为7300吨,而建设亚马尔项目的模块总重量超过40万吨。

  韩国现代重工业公司船舶营业本部的余容华常务甚至曾在8月1日举行的业绩介绍会上自信地表示,“我公司以往(2015年)曾单独与法国海运公司谈判,拿下大型集装箱船订单,双方之间保持着良好关系,相信这次一定可以拿到订单”。

  第四位并不是个稳妥无忧的位置。2016年以来,航运业并购风愈刮愈烈,达飞轮船收购东方海皇,赫伯罗特收购阿拉伯联合国家轮船,马士基则收购汉堡南美,日本邮船、商船三井和川崎汽船也将集运业务合并组建了Ocean Network Express,每次合并,各家运力规模都随之扩张,班轮市场前六大的排名一变再变。

  (八)超额配售选择权:发行人和簿记管理人将根据网下申购情况,决定是否行使超额配售选择权,即在基础发行规模20亿元的基础上追加不超过30亿元的发行额度。超额配售部分引入品种间回拨选择权,回拨比例不受限制。

  1)石油石化行业中石油中石化直接合并可能性不大,因为如果合并成一家,那就是国家石油公司,我国是石油净进口国,一般为石油净出口国运用此模式。保留两家国家石油公司,有利于维护国内市场上的竞争。2)几家公司本身已经过于庞大,公司治理尚不成熟,导致运行效率低下。如中国石油天然气集团旗下的上市公司中国石油天然气股份有限公司在全球范围拥有近55万名员工,是世界最大石油公司埃克森美孚的七倍以上,但2013年其营收为3610亿美元,而埃克森美孚同年的营收超过4200亿美元。3)中国石油天然气集团公司、中国石油化工集团公司旗下均有公司开展混合所有制改革试点、员工激励计划,增加了整合的难度。

  从俄罗斯方面看,亚马尔项目是“北极开发探路者”,承担了北极航道开发、亚太市场开拓和振兴俄地方经济的多重作用。据了解,亚马尔项目主要的市场供给亚太地区,因此缩减运输成本非常重要。为缩短航程、节省时间并降低成本,亚马尔项目选择利用北极东北线航道运输,即从亚马尔走北冰洋、穿过白令海峡转入亚洲地区。

  这是资源主要位于大西洋海底的巴西石油,股价从最高77美元,跌到两三块,一度跌去了96%,心痛。

  中国航天科技集团旗下的中国卫星、航天电子、航天机电、航天动力、中航光电、乐凯胶片;

  中远海控的公告中,详细剖析了自己力推此次收购的用意,事实上该用意在去年及前年中远海运集团总经理万敏接受21世纪经济报道记者采访时就曾反复强调过,万敏认为国际集装箱运输业正在由“高风险、高投入、低回报、强周期”的传统运营模式,向“规模化、联盟化、低成本”的模式转变。集装箱运输公司需通过并购重组和组成联盟的方式,努力实现规模经济效益、成本协同效应,以巩固竞争力。

  然而风光无限的中国企业在亚马尔项目初期,却并没有太多存在感。亚马尔指定的供应商却几乎清一色都是国外厂商。第一财经记者了解到,在当时的建设过程中,由于各种原因往往造成费用不菲,供货周期又长,严重影响了项目进度。为此,中石油积极推荐国产厂商,极力引进中国元素。

  (九)发行人调整票面利率选择权:对于本期债券品种一,发行人有权决定在存续期的第3年末调整本期债券后2年的票面利率;发行人将于第3个计息年度付息日前的第20个交易日,在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上发布关于是否调整票面利率以及调整幅度的公告。若发行人未行使票面利率调整选择权,则后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。对于本期债券品种二,发行人有权决定在存续期的第5年末调整本期债券后2年的票面利率;发行人将于第5个计息年度付息日前的第20个交易日,在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上发布关于是否调整票面利率以及调整幅度的公告。若发行人未行使票面利率调整选择权,则后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。

  也就是说,随着集中度的提升,寡头的到来,行业景气度亦随之而来。硬币另一面是,对于产业链上下游各个服务商来说,如何适应调整与寡头相处的方式或是摆在他们面前的新课题。

  韩国现代重工业公司、三星重工业公司和大宇造船海洋公司等韩国三大造船公司集体参与了这场订单竞争,韩国业界也曾一度预测现代重工业公司有望拿下订单。

  2016年5月27日,发行人召开了2016年度第13次集团公司总经理办公会,经审议,会议同意集团公司发行公司债券200亿元,待审批通过后,择机进行发行。会议指出:发行公司债选择中介机构要采用招投标方式择优确定,发行方式亦要根据融资成本最优化原则来确定。

  7月10日上午,中远海运集团副总经理黄小文接受21世纪经济报道记者独家采访时表示,这项交易对东方海外及中远海控而言均具有战略协同的重要性。

  位于北极圈内的亚马尔半岛地处严寒,隶属俄罗斯亚马尔-涅涅茨自治区。亚马尔液化天然气项目(Yamal LNG)依托南塔姆别伊斯克凝析气田丰富的天然气储量,建在多年冻土中。

  它的使命是科考,而不是商业开发,所以没有足够的经费为可燃冰单独的造一个钻井平台。

  因此中国还是有很大希望在里面。再说航母干船坞建设,中国比日韩更有经验。从以上看俄罗斯选择在从未建设过军用船只的“红星”造船厂,建设航母,完全是基于中国即东亚造船工业能的看重。

  万敏最新一次以中远海运集团总经理身份露面是在12月10日。当日,上海国际港务集团在洋山港区举行上海国际航运中心洋山深水港区四期码头开港大会,万敏以中远海运集团董事总经理、党组副书记出席了开港大会。

  上周,我国在南海进行的可燃冰试采获得成功,这也标志着我国成为全球第一个实现了在海域可燃冰试开采中获得连续稳定产气的国家。

  就当下而言,整个航运圈都被收购案爆出的63亿美元的价格惊呆了。相比较去年马士基航运宣布收购汉堡南美的42亿美元,达飞海运以24亿美元收购东方海皇,中远海运买下东方海外的出价高得多。上海海事大学教授徐剑华确认,这是集运行业历史上成交金额最高的一起收购。

  1)全球贸易低迷,船舶行业基本面不如南北车,短期内市场空间有限。2)南北船旗下的企业资源较为复杂,自身整合尚未完成,合并难度大。3)南北船业绩差距大。南船的三家上市公司近4年都保持盈利,而北船旗下三家公司均从2012年起净利润大幅下滑甚至出现亏损。

  除了经营船队,东方海外还经营码头和物流。东方海外在宁波、天津、高雄、纽约/新泽西、温哥华等港口都拥有独资或合资的码头。尤其是长滩港的中港码头设施,是世界上最先进的自动化码头之一,当前价值就达13亿美元。此外,东方海外在世界各地还有一批房地产,其中,仅在美国纽约曼哈顿广场的一宗房产就高达2亿美元,升值趋势明显。

  可是,二三十年过去了,石油发现的越来越多,大家一算,还是能用50年以上,然后等页岩气一发现,哟,储量又翻了一倍,够用一百年了。

  2016年1月4日,经国务院批准,中远集团与中海集团重组成立中国远洋海运集团。当日下午,中国远洋海运集团召开中层以上管理人员大会,万敏任中国远洋海运集团总经理。

  一望无际的茫茫冰川从未如此充满生机活力,几千年来人迹罕至的北极地区因为一个超级工程的诞生而成为全球瞩目的焦点。

  有鉴于此,徐剑华认定东方海外是只优质的“潜力股”,溢价31%并不算高,中远海运相当于挑到了最佳标的。

  官网显示,截至2016年12月31日,中国远洋海运集团经营船队综合运力8168万载重吨/1082艘,排名世界第一。其中,集装箱船队规模169万TEU/321艘,居世界第四;干散货自有船队运力3821万载重吨/450艘,油气船队运力1873万载重吨/137艘,杂货特种船队460万载重吨/174艘,均居世界第一。

  1)建筑材料领域除这两家央企外,还有众多国企与民企,整合对提高行业集中度的作用有限。2)中国建筑材料集团有限公司旗下多家上市公司正开展的混合所有制改革尚未结束,给整合带来了一定难度。

  不过也有市场人士对两家公司的合并前景持不同看法。徐剑华认为,鉴于两家公司运力构成和经营领域相似度很大,充分融合才能发挥规模经济效应,因此未来不太可能保留东方海外品牌。董氏家族第三代传人董立均作为美国普林斯顿大学毕业生,并不一定适合做航运。更可能的选项是董氏家族拿钱走人,去做年轻人喜欢做的事。

  这艘船的主要技能点是打洞,可以在水深2500米的海底之下钻探到7000米的深度,提取矿物资源上来做实验分析。

  在内部整合的同时,万敏执掌的中远海运集团展开大幅度的对外并购,其并购金额超过了700亿元。

  煤炭、石油、天然气、可燃冰,就能源价值来说,他们是可以相互取代的,都可以通过转化为电力,产生比价效应。也就是说,谁更便宜,谁就能主宰能源市场。

  中国航天科工集团旗下的航天电器、航天通信、航天长峰、航天科技、航天信息、航天晨光;

  科学家们甚至认为它是能够满足人类使用1000年的新能源,是今后替代石油、煤等传统能源的首选。

  日本石油天然气金属矿物资源机构在5月初成功从日本近海海底埋藏的可燃冰中提取出甲烷。但试验持续12天后也因出砂问题中断,未能完成原计划连续三四周稳定生产的目标。

  简单一句,由于非常规油气开采技术+太阳能光伏技术的成熟,能源价格在未来的很长时间内,都将被控制在60美元以下。

  在中油国际俄罗斯公司的大力推动下,中国企业获得了多个提供服务和产品的机会和合同。亚马尔项目地处北极,施工环境恶劣,为降低建设成本主要工程均采用了模块化的施工方式,即在其他地方加工完项目所需的大型设备并组成标准单元,然后运到项目所在地进行组装。目前项目所需的142个模块,绝大多数由中国企业建造。最终,45家中国厂商为整个项目提供了百余种过硬配套产品,中国元素占有很大比重。

  据观察者网报道,《奋斗在韩国》曾有消息称,韩国造船业危机不断,受订单骤减与大规模产业结构调整影响,2017年下半年造船业将同比减少3.3万个工作岗位。

  2009-2016年,中国船舶制造行业工业总产值先上升后下降。其中,2014年实现工业总产值7315.72亿元,同比增长7.06%;2015年,行业实现工业总产值7833.99亿元,同比增长7.08%;2016年,行业实现工业总产值8611.49亿元,同比增长9.92%。

  中国兵器装备集团公司旗下的长安汽车、天威保变、江铃汽车、中国嘉陵、建摩B、湖南天雁、东安动力、利达光电、西仪股份、中原铁钢、民生物流;

  由于航运业周期性的特点,也由于船舶资产价值巨大,需要长期稳定的现金流才可以赚取收益,航运业是一个特别适用长期价值投资的行业。航运企业以及投资者需要不断在低成本区间购置船舶资产和股权投资,降低投资成本,获得长期稳定收益。因此,金海认为,对于金融机构而言,必须进行长期投资并把投资者利益放在首位,这样才能营造一个强大的航运环境。为此,长期投资需要对船舶资产的价值进行严谨的分析判断,并且坚持长期投资。

  1)作为地方国企的上海电气在实力上比东方电气和哈尔滨电气更强,两者整合的规模效应不是很强,而上海电气的业务范围比两家央企更广,整合存在难度。2)近期东方电气旗下公司三高管接受调查,增加了两公司整合的不确定性。

  由于前几年造了太多的钻井平台,现在油价那么便宜,越采越亏,结果就是,几乎有一半的海洋钻井平台都被闲置和封存了。

  在航运领域中,优质客户与优质资产有限,米果理财是全国首家科技行业供应链金融平台,通过切入船舶产业市场及其供应链,利用金融服务的优势船舶传统业务的痛点,同时可以丰富平台的优质资产,为用户带来更稳定收益。在有限的市场、有限的资源里谋求更好的、共赢的局面。

  但问题是,可燃冰的问题,并不是打洞要打的足够深啊,而是要防止砂石堵塞,要确保稳定实现长时间的连续开采。

  还有一个待解疑问是,班轮市场下一起收购主角是谁?前六大班轮企业均已围猎过一轮,第七名以外的几家班轮公司将被重点关注,如长荣海运、阳明海运、万海航运、以星航运等。记者了解到,市场早已怀疑长荣海运与阳明海运这两家台湾航运公司将进行合并。以长荣海运的脾性,似乎并不甘愿久居人后。

  石油公司们心里一盘算,光陆地上的油气资源就够用上150年了,而且成本还都低于50美元,你让那些开采成本那么死贵的海底石油还怎么混啊!!!

  (十四)债券利率及其确定方式:本次债券采用固定利率形式,本次债券票面利率由发行人和簿记管理人按照发行时网下询价簿记结果共同协商确定。债券票面利率采取单利按年计息,不计复利。本期债券品种一的票面利率在存续期内前3年固定不变,在存续期的第3年末,如发行人行使调整票面利率选择权,未被回售部分的债券票面利率为存续期内前3年票面利率加调整基点,在债券存续期后2年固定不变。本期债券品种二的票面利率在存续期内前5年固定不变,在存续期的第5年末,如发行人行使调整票面利率选择权,未被回售部分的债券票面利率为存续期内前5年票面利率加调整基点,在债券存续期后2年固定不变。

  作为“共和国的长子”,央企一直是国企改革的重中之重。而随着南北车以及中电投和国家核电的合并,央企的整合重组无疑成为了市场最为期待的一环。但客观来看,央企整合是一项难度极高的复杂工程。如果图一时之快而盲目合并,后患无穷,过往已经有过很多惨痛教训。所以,期待大规模的集中整合是不现实的,未来央企的整合必定是谨慎而有选择的推进,市场必将经历一个去伪存真的过程。

  据报道,这些船只属于双燃料系统的高附加价值船只。其中的五艘由中国国营企业中国船舶工业总公司旗下的沪东中华造船公司负责建造,另外四艘由同属中国船舶工业总公司的上海外高桥造船公司建造。

  那些位于浅海,开采成本比较低的平台还好,相对来说,越是高端的,开采和维护成本越贵的深海石油平台,越是成了烫手的山芋,无人问津。

  资本具备天生的逐利性。在2008年全球金融危机爆发以前,航运业经历一轮疯狂走势,那时堪称是巨大的风口,海量资金涌入,船价居高不下,船台供不应求,巨量新船开造。如今看来,当年的风口更像是黑洞,不仅吞噬了投资者的资金,更吞噬了投资者的信心。

  曾一度强大的韩国造船业正经历着旷日持久的萧条,特别是韩国三大造船巨头之一的大宇造船,更是危机重重。据面包财经消息,2016年10月大宇造船宣布,以约合1.5亿美元的价格出售了位于首尔市中心的总部大楼,并签署了长期租赁合同重新回租这栋大楼。

  按照2005年9月1日和2017年7月8日Alphaliner数据计算与整理,可以看出在2005年,全球前三大班轮公司的运力份额总量仅占整个市场的26%,但2017年已经跃升至45%,若是统计量再多两家班轮公司,则前五大班轮公司所占市场份额已经超过63%。

  从“2016年新造船市场的前十大投资国”排名来看,去年,因为豪华邮轮市场火爆,美国船东投资规模达到75亿美元,跃居全球首位。除此之外,中国船东重要性凸显,船东投资总金额达到40亿美元,排名全球第二,而希腊、日本、韩国等传统船东国排名严重下滑。整体而言,新造船市场最大投资方依然属于欧美,前十大船东国中,欧美国家有6家,亚洲国家有4家。

  这个是挪威石油,资源主要位于北海海底,即使有更好的技术和管理能力,股价同样大跌65%。

  在2016年末新公布的《能源发展“十三五”规划》(下称《规划》)中,中国提出了雄心勃勃的能源低碳转型计划,其中重要的一环是稳油增气,加强石油的替代,扩大天然气使用范围,推动天然气成为主体能源之一,这也是中国能源革命的一部分。

  俄罗斯副**在对媒体说:“倘若有兴建排水量11万-11.5万吨航母的订单,我们会开设新的造船厂,在远东兴建新的大型干船坞,这是可能完成的。而自2020年起,我们将完全有能力做到。”他提到了两点,第一在远东“红星”造船厂,建造航母;第二为11吨级的航母建造新的干船坞。

  这个问题的解答首先需要明了一个前提条件:航运业真正实现复苏了吗?是长期向好还是短暂反弹?而资本对于行业的看法或许更加透彻和细分,并且有着自身独特的标准。

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